Compras de bonos a bajo precio ante preocupaciones sobre rentabilidad de inversiones en infraestructura de IA
Aumento de precios energéticos eleva tasa de inflación por encima de las expectativas del mercado
La tasa de interés de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se invirtió a la baja en un solo día debido al flujo de compras a precios reducidos. El índice de precios de productor de Estados Unidos en septiembre registró el mayor aumento en cuatro años, impulsado por la disparada en los precios de la energía.
Según el Centro de Finanzas Internacionales, la tasa de interés de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se situó en 5,06% el 15 de octubre (hora local), una caída de 13 puntos básicos respecto a la sesión anterior. La tasa de interés de los bonos alemanes a 10 años se redujo 5 puntos básicos hasta 3,41%, mientras que la de los bonos japoneses a 10 años descendió 10 puntos básicos a 2,90%.
La disminución de las tasas se atribuye al flujo de compras de bonos a bajo precio en el mercado de Tesoros. La incertidumbre sobre la capacidad de cubrir los costos masivos de inversión con ganancias futuras amplió las preocupaciones en torno a los bonos relacionados con inteligencia artificial (IA), lo que provocó compras de bonos del Tesoro a precios más bajos.
Sin embargo, la caída en las tasas de los bonos del Tesoro no implica una reducción de las presiones inflacionarias. El índice de precios de productor (PPI) de Estados Unidos en septiembre aumentó 6,3% respecto al año anterior y 1,3% con respecto al mes previo. Ambas cifras superaron las tasas de aumento del mes anterior (5,6% y 0,5% respectivamente) así como las expectativas del mercado (5,3% y 0,5%). El incremento mensual alcanzó su nivel más alto desde marzo de 2022.
El aumento de los precios de la energía fue identificado como la principal causa de la inflación de precios productores. Los precios energéticos se elevaron 10,8% en comparación con el mes anterior.
Los mercados de valores estadounidenses subieron impulsados por la caída en las tasas de los bonos del Tesoro y el repunte de los valores tecnológicos. El índice S&P 500 ascendió 0,33% hasta 7744,1 puntos respecto a la sesión anterior. El índice europeo Stoxx 600 también experimentó un alza de 0,38% ante las expectativas de mejores resultados empresariales.
En el mercado de divisas, el dólar mostró debilidad. El índice del dólar se redujo 0,54% hasta 102,00, mientras que el euro y el yen ganaron valor en 0,56% y 0,21% respectivamente.
El petróleo Brent se negoció a 105,92 dólares por barril, una disminución de 0,13%. Se estima que el descenso moderado en los precios del petróleo internacional se debe a la revisión de una medida que permitiría el transporte de crudo mediante algunos buques tanques objeto de sanciones estadounidenses.
Según el Centro de Finanzas Internacionales, la tasa de interés de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se situó en 5,06% el 15 de octubre (hora local), una caída de 13 puntos básicos respecto a la sesión anterior. La tasa de interés de los bonos alemanes a 10 años se redujo 5 puntos básicos hasta 3,41%, mientras que la de los bonos japoneses a 10 años descendió 10 puntos básicos a 2,90%.
La disminución de las tasas se atribuye al flujo de compras de bonos a bajo precio en el mercado de Tesoros. La incertidumbre sobre la capacidad de cubrir los costos masivos de inversión con ganancias futuras amplió las preocupaciones en torno a los bonos relacionados con inteligencia artificial (IA), lo que provocó compras de bonos del Tesoro a precios más bajos.
Sin embargo, la caída en las tasas de los bonos del Tesoro no implica una reducción de las presiones inflacionarias. El índice de precios de productor (PPI) de Estados Unidos en septiembre aumentó 6,3% respecto al año anterior y 1,3% con respecto al mes previo. Ambas cifras superaron las tasas de aumento del mes anterior (5,6% y 0,5% respectivamente) así como las expectativas del mercado (5,3% y 0,5%). El incremento mensual alcanzó su nivel más alto desde marzo de 2022.
El aumento de los precios de la energía fue identificado como la principal causa de la inflación de precios productores. Los precios energéticos se elevaron 10,8% en comparación con el mes anterior.
Los mercados de valores estadounidenses subieron impulsados por la caída en las tasas de los bonos del Tesoro y el repunte de los valores tecnológicos. El índice S&P 500 ascendió 0,33% hasta 7744,1 puntos respecto a la sesión anterior. El índice europeo Stoxx 600 también experimentó un alza de 0,38% ante las expectativas de mejores resultados empresariales.
En el mercado de divisas, el dólar mostró debilidad. El índice del dólar se redujo 0,54% hasta 102,00, mientras que el euro y el yen ganaron valor en 0,56% y 0,21% respectivamente.
El petróleo Brent se negoció a 105,92 dólares por barril, una disminución de 0,13%. Se estima que el descenso moderado en los precios del petróleo internacional se debe a la revisión de una medida que permitiría el transporte de crudo mediante algunos buques tanques objeto de sanciones estadounidenses.
* Este artículo ha sido traducido por IA.