![Vista general de la fábrica de cables de Iljin Electric ubicada en Hwaseong, provincia de Gyeonggi [Foto=Iljin Electric]](https://image.ajunews.com/content/image/2026/10/14/20261014080624827972.png)
Shinhan Investment Securities mantuvo el 14 de octubre su recomendación de compra para Iljin Electric con un precio objetivo de 100.000 wones, argumentando que el crecimiento en los negocios de transformadores y cables de energía continúa. La caída reciente del precio de las acciones fue analizada como resultado de factores de oferta y demanda, más que de problemas fundamentales de la empresa.
Heo Seong-gyu, analista de Shinhan Investment Securities, declaró: "La capitalización de mercado de Iljin Electric disminuyó aproximadamente un 68%, pasando de alrededor de 6,9 billones de wones en mayo a 2,2 billones de wones a finales de julio. Considerando que el auge del sector de cables se está expandiendo después del de transformadores, interpretamos la caída del precio de las acciones como un problema de oferta y demanda, no de fundamentos empresariales".
El negocio de transformadores de Iljin Electric muestra un crecimiento estable. En el primer semestre del año, la ganancia operativa del segmento de equipos de alta tensión fue de 82.500 millones de wones, con un margen de ganancia operativa del 25%, representando un aumento de 3,8 puntos porcentuales en comparación con el mismo período del año anterior. En particular, el margen de ganancia operativa en la región de América del Norte alcanzó el 28%.
Heo señaló: "Todos los volúmenes de producción de transformadores hasta 2028 ya están planificados. Con la expansión de la proporción de productos de alto margen, la escala de ingresos en función de la capacidad de producción se ha ampliado de los 430.000 millones de wones anteriores a aproximadamente 500.000 millones de wones".
La expansión internacional del negocio de cables también fue evaluada positivamente. Iljin Electric celebró un contrato de suministro de cables de transmisión con la autoridad de energía británica por 187.100 millones de wones este mes. Como resultado, se prevé que el cartera de pedidos pendientes del segmento de líneas de energía superará 1 billón de wones.
Shinhan Investment Securities proyecta ingresos de 2,3508 billones de wones y ganancia operativa de 252.800 millones de wones para Iljin Electric en el año en curso. La ganancia operativa representaría un aumento del 67,2% en comparación con el año anterior.
Heo señaló: "La relación precio-ganancia esperada para 2027 es de 18 veces, por debajo del promedio de 24 veces de los tres grandes fabricantes de equipos de energía", destacando el atractivo de la infravaloración actual del precio de las acciones.
* Este artículo ha sido traducido por IA.