Índice S&P 500 sube 0,46%… Europa y Japón retroceden
Los mercados financieros globales exhibieron comportamientos dispares ante las perspectivas de política monetaria de los principales países, la situación en Oriente Medio y los movimientos de los rendimientos de bonos soberanos. El mercado bursátil estadounidense repuntó impulsado por la caída de los rendimientos de la deuda pública y el fortalecimiento de valores relacionados con inteligencia artificial, mientras que los mercados europeo y japonés mostraron debilidad. En medio de mayores posibilidades de aumentos de tasas por parte del Banco de Japón, los precios del petróleo internacional y el oro registraron alzas simultáneas.
Según el Centro de Finanzas Internacionales del 3 de septiembre, el índice S&P 500 estadounidense alcanzó 7.666,6 puntos el 2 de septiembre (hora local), registrando un incremento de 0,46% respecto a la sesión anterior. Por su parte, el índice Stoxx 600 europeo retrocedió 0,24%, mientras que el índice Nikkei 225 japonés experimentó una caída abrupta de 2,85%.
La divergencia también se manifestó en los mercados de bonos. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años bajó 2 puntos básicos (1 pb = 0,01 puntos porcentuales) hasta 4,78% debido a entradas de compra a precios más bajos e influencia de declaraciones dovish de funcionarios de la Reserva Federal. En contraste, el rendimiento de bonos alemanes a 10 años aumentó 3 puntos básicos a 3,38%, mientras que el de bonos japoneses a 10 años subió 2 puntos básicos a 3,03%.
Particularmente en los mercados financieros japoneses, aumentó la vigilancia sobre futuras subidas de tasas de interés. Kazuo Ueda, gobernador del Banco de Japón, señaló que determinará la política monetaria considerando los riesgos al alza de la inflación. Los analistas de mercado interpretan esta declaración como apoyo a la posibilidad de un aumento de tasas en septiembre. Con los rendimientos de los bonos japoneses alcanzando su nivel más alto en 30 años, el yen se fortaleció 0,93% frente al dólar en la jornada.
Europa también enfrentó variables derivadas de tasas de interés y cuestiones fiscales. Funcionarios clave del Banco Central Europeo mencionaron consecutivamente la posibilidad de aumentos adicionales de tasas. Simultáneamente, la preocupación por la inestabilidad fiscal y política en Francia llevó a que la brecha entre rendimientos de bonos alemanes y franceses a 10 años se ampliara a su nivel más alto desde 2012.
En los mercados de materias primas persistió la incertidumbre en Oriente Medio. El precio del petróleo Brent subió 1,04% a 95,63 dólares por barril, mientras que el precio del oro experimentó un alza de 1,22%. La apertura del presidente estadounidense Donald Trump a la posibilidad de operaciones militares adicionales contra Irán está estimulando el riesgo geopolítico, impulsando los precios del petróleo y de activos seguros.
El Centro de Finanzas Internacionales señaló que "los resultados de las principales empresas, incluidas las estadounidenses, se mantienen sólidos y la economía global está mostrando una resiliencia relativamente elevada frente a posibles choques energéticos originados en Oriente Medio, lo que sugiere que los mercados accionarios podrían resistir incluso ante aumentos en los rendimientos de bonos soberanos". Sin embargo, agregó que "dado que las perspectivas de aumentos de tasas en los principales países, las incertidumbres fiscales y la situación en Oriente Medio convergen, se espera que la divergencia entre mercados según país y la volatilidad se mantengan en el corto plazo".
* Este artículo ha sido traducido por IA.