La tasa de rotación de depósitos alcanza su nivel más bajo en seis meses en medio de la volatilidad del mercado de valores
Los depósitos bancarios aumentan 120 billones de wones mientras las captaciones del sector no bancario disminuyen 12,6 billones
![Cajero automático en el centro de Seúl. [Foto=Yonhapnews]](https://image.ajunews.com/content/image/2026/10/29/20261029154707427001.jpg)
En medio de la mayor volatilidad del mercado de valores, los flujos de capital en el sector financiero de Corea del Sur se están dividiendo. Mientras que el capital de espera se queda más tiempo en los bancos y sus saldos de depósitos aumentan rápidamente, el sector financiero no bancario —integrado por bancos de ahorro mutualista y cooperativas de crédito— continúa experimentando una fuga de fondos. La competencia por la captación de depósitos con tasas de interés elevadas también se ha vuelto más difícil, lo que ha agravado las preocupaciones del sector no bancario.
Según el Sistema de Estadísticas Económicas del Banco de Corea del Sur del 29 de octubre, la tasa de rotación de depósitos de los bancos de depósito en agosto fue de 4,4 veces. Este es el nivel más bajo en seis meses desde febrero (4,0 veces). La tasa de rotación de depósitos ha caído continuamente durante dos meses: de 5,3 veces en junio a 5,1 veces en julio y 4,4 veces en agosto. La tasa de rotación de depósitos es un indicador que divide el monto de pagos de depósitos durante un período determinado entre el saldo promedio de depósitos. Cuanto menor sea la cifra, más lento es el movimiento de retiro o uso de depósitos.
La tasa de rotación de depósitos a la vista, que incluye fondos con propósito de espera, también cayó de 23,6 veces en julio a 20,7 veces en agosto. Igualmente, la tasa de rotación de depósitos de ahorro disminuyó de 1,7 veces en el mismo período a 1,5 veces.
Los analistas del mercado atribuyen esto a que el mercado de valores doméstico, que se había disparado en la primera mitad del año, está experimentando una corrección en la segunda mitad, lo que ha debilitado la preferencia de los inversores por activos riesgosos. Además, el aumento de las tasas de interés ha aumentado los incentivos para depositar fondos en los bancos.
De hecho, los saldos de depósitos en el sector bancario están aumentando rápidamente. Según el Banco de Corea del Sur, los depósitos en moneda nacional de los bancos de depósito domésticos aumentaron de 2.148,23 billones de wones a finales de enero de este año a 2.267,78 billones de wones a finales de agosto, un aumento de 119,55 billones de wones. En siete meses, los depósitos se han incrementado en casi 120 billones de wones.
Por el contrario, la situación del sector no bancario es diferente. Las captaciones totales del sector de bancos de ahorro mutualista y cooperativas de crédito disminuyeron a 1.008,44 billones de wones a finales de agosto, una reducción de 12,67 billones de wones comparado con finales de enero de este año (1.021,11 billones de wones). Mientras que los depósitos se acumulan en el sector bancario, el capital ha estado huyendo del sector no bancario.
Los bancos de ahorro mutualista recuperaron parcialmente algunos fondos mediante aumentos de tasas de depósito en la primera mitad del año, pero el sector de cooperativas de crédito y cajas de ahorros ha experimentado una disminución de captaciones más notable. Según los analistas, la reducción de beneficios libres de impuestos para algunos miembros y las preocupaciones sobre la solidez financiera de las cooperativas están afectando la capacidad de captar depósitos.
De hecho, los indicadores de solidez financiera del sector de cooperativas de crédito han encendido las alarmas. Según datos obtenidos por la diputada Song Ok-joo del Partido Demócrata en una solicitud formal a la Asociación Central de Cooperativas Agrícolas, Pesqueras, de Crédito y Forestales, así como al Ministerio de Administración y Seguridad Pública, se registraron 339 cooperativas y cajas de ahorros con tasas de incumplimiento de préstamos superiores al 10% a finales de junio de este año. Este es un aumento de 135 instituciones (66,2%) comparado con finales del año anterior (204 instituciones).
El problema es que el sector no bancario también enfrenta dificultades para gestionar el volumen de sus captaciones. Si se elevan las tasas de interés sobre depósitos, se puede evitar la fuga de clientes, pero esto aumenta proporcionalmente los costos de captación. Por el contrario, si se reducen las tasas y disminuyen las captaciones, aumenta la carga para asegurar recursos para préstamos futuros.
Especialmente, los bancos de ahorro mutualista tienen opciones limitadas para invertir fondos debido a las regulaciones sobre crédito al consumo y la resolución de problemas en proyectos de financiamiento inmobiliario. Del mismo modo, el sector de cooperativas de crédito, con sus operaciones crediticias contraídas, corre el riesgo de que un aumento forzado en las tasas de depósito reduzca el margen de préstamo-depósito y deteriore la rentabilidad.
Los expertos del sector financiero predicen que, conforme continúen el aumento de las tasas de mercado y la volatilidad del mercado de valores, la carga sobre el sector no bancario para asegurar captaciones y gestionar la rentabilidad será aún mayor.
Un funcionario del sector financiero señaló que "actualmente, con la demanda de crédito contraída, la reducción de captaciones puede no causar dificultades inmediatas en la inversión de fondos", pero agregó que "si la fuga de capital se prolonga, cuando la demanda de crédito se recupere en el futuro, será difícil asegurar los recursos necesarios, lo que aumentará significativamente la carga sobre el sector no bancario".
* Este artículo ha sido traducido por IA.