Los bancos endurecen los requisitos crediticios en el cuarto trimestre, pero la demanda de préstamos hipotecarios sigue en aumento

El riesgo crediticio aumenta tanto en empresas como en hogares

• El riesgo crediticio aumenta tanto en empresas como en hogares

Ventanilla de préstamos de un banco comercial en Seúl. 26 de agosto de 2026. [Reportera Yuna Hyun, [e-mail]]

Durante el cuarto trimestre de este año, se prevé que los bancos domésticos endurezcan significativamente los requisitos de evaluación crediticia tanto para empresas como para hogares. Esta decisión responde a la creciente preocupación sobre la capacidad de pago de la deuda de ambos sectores, mientras que la demanda de crédito relacionado con vivienda se espera que continúe aumentando de manera constante.
Según los resultados del "Sondeo sobre el Comportamiento Crediticio de Instituciones Financieras" publicados por el Banco de Corea del Sur el 26 de octubre, el índice de actitud crediticia general de los bancos domésticos para el cuarto trimestre se proyecta en -11. Esta cifra es superior al tercer trimestre (-20), pero mantiene una tendencia negativa.
Cuando el índice de actitud crediticia registra valores negativos, significa que más instituciones financieras respondieron que endurecerían los requisitos de crédito que aquellas que los flexibilizarían. Un índice más elevado indica que la tendencia de endurecimiento crediticio se ha moderado levemente.
Por tipo de deudor, el índice de actitud crediticia para grandes empresas bajó de 0 en el tercer trimestre a -8 en el cuarto trimestre. Para las pequeñas y medianas empresas (pymes), se mantuvo en -19, sin cambios respecto al trimestre anterior. Los analistas señalan que, en medio de la persistente incertidumbre internacional, la deteriorada salud crediticia de las empresas ha llevado a los bancos a adoptar una postura más conservadora en la concesión de créditos.
En el caso del crédito al consumidor, el comportamiento diverge entre préstamos relacionados con vivienda y créditos generales. El índice de actitud crediticia para préstamos hipotecarios y créditos de arrendamiento con depósito en garantía (jeonse) subió de -17 en el tercer trimestre a 0 en el cuarto trimestre. Por el contrario, los créditos generales, como los préstamos sin garantía, mejoraron de -28 a -8, aunque se espera que continúe la tendencia de endurecimiento.
El Banco de Corea del Sur explicó que esta mejora en el crédito hipotecario se debe a los efectos de las medidas de estabilización del mercado inmobiliario anunciadas el 13 de agosto, que permitieron que los fondos relacionados con vivienda con fines de ocupación real se gestionen de forma separada. Además, el aumento de los límites de crecimiento de crédito al consumidor proporcionó mayor capacidad crediticia a los bancos.
Los bancos proyectan que el riesgo crediticio aumentará tanto para empresas como para hogares. El índice de riesgo crediticio general de los bancos domésticos para el cuarto trimestre alcanzó 29, superior al del tercer trimestre (26).
El índice de riesgo crediticio para grandes empresas subió de 3 a 6, mientras que para hogares aumentó de 19 a 28. Para las pymes, descendió ligeramente de 33 a 31, aunque se mantiene en un nivel elevado.
Los datos de morosidad de crédito empresarial ya muestran una tendencia alcista. La tasa de mora en créditos empresariales de los bancos domésticos fue de 0,68% en marzo y junio, pero aumentó a 0,86% en agosto. En particular, la tasa de mora para pequeñas y medianas empresas subió de 0,81% a 1,00% en el mismo período. En el segmento de consumidores, el deterioro de la capacidad de pago de deudores vulnerables ha sido identificado como un factor clave que incrementa el riesgo crediticio.
Se espera que la demanda de crédito aumente principalmente entre los hogares. El índice de demanda de préstamos relacionados con vivienda para el cuarto trimestre se mantiene en 14, sin cambios respecto al trimestre anterior, mientras que la demanda de créditos generales disminuyó de 17 a 3. Para grandes empresas, el índice de demanda crediticia bajó de 8 a 3, y para pymes de 6 a 0.
Se anticipa que las grandes empresas experimentarán un ligero aumento en la demanda de crédito debido a la necesidad de asegurar liquidez ante la incertidumbre internacional y al aumento de las tasas de bonos corporativos. La tasa de interés de bonos corporativos calificados como AA- a tres años pasó de 3,46% a principios de año a 4,70% a finales de septiembre.
Las instituciones financieras no bancarias también proyectan un endurecimiento de sus requisitos crediticios. Para el cuarto trimestre, los índices de actitud crediticia registraron -10 para los bancos de ahorro mutuo, -31 para las cooperativas de crédito mutuo, y -3 para las compañías de seguros de vida. Las compañías de tarjetas de crédito mostraron un nivel neutral de 0.
La demanda de crédito en el sector no bancario varía según el tipo de institución. Se espera que los bancos de ahorro y las compañías de seguros de vida vean un aumento en la demanda enfocada en capital de trabajo empresarial y fondos de consumo para hogares, mientras que las cooperativas de crédito mutuo y las compañías de tarjetas de crédito experimentarán una disminución debido al aumento de tasas de interés y a la desaceleración de la demanda de inversión en acciones.



* Este artículo ha sido traducido por IA.