Los saldos de depósitos del sector mutualista han disminuido más de 29 billones de wones este año
La reducción de beneficios fiscales y la competencia de tasas de interés presionan la captación de depósitos
Los saldos de depósitos del sector mutualista han disminuido en más de 29 billones de wones durante este año, lo que aumenta la presión para asegurar depósitos. Ante la debilitación de la competitividad en la captación de fondos causada por la reducción de beneficios fiscales en depósitos en custodia y la competencia de tasas de interés en el sector financiero, las instituciones también enfrentan dificultades para expandir sus operaciones de crédito debido a las regulaciones de volumen de créditos hipotecarios. Los expertos advierten que al aumentar las tasas de interés para evitar la fuga de depósitos, se incrementan los costos de financiamiento, pero existen limitaciones para ampliar los ingresos por intereses de créditos, lo que podría generar preocupaciones sobre la rentabilidad.
Según estadísticas del Banco de Corea del Sur publicadas el 14 de octubre, el saldo de depósitos del sector mutualista, que incluye las cajas de ahorros mutualistas y cooperativas de crédito, fue de 901 billones 566 mil millones de wones a finales de julio, una disminución de 29 billones 295 mil millones de wones en comparación con finales del año anterior (930 billones 861 mil millones de wones). En relación con el mes anterior (903 billones 415 mil millones de wones), la disminución fue de 1 billón 475 mil millones de wones.
Los bancos y las instituciones de ahorro están experimentando un aumento en sus depósitos. Los depósitos en moneda local de los bancos comerciales registraron 2 billones 244 billones 763 mil millones de wones en julio, un aumento de aproximadamente 96 billones de wones en comparación con enero de este año. El saldo de depósitos de las instituciones de ahorro mutualista también alcanzó 105 billones 214 mil millones de wones a finales de julio, el nivel más alto en 2 años y 7 meses desde diciembre de 2023 (107 billones 149 mil millones de wones).
La disminución de depósitos en el sector mutualista se atribuye principalmente al fortalecimiento del mercado de valores y al debilitamiento de la competitividad de los depósitos. Analistas señalan que, con el índice KOSPI aumentando más del 101% solo en el primer semestre del año, la atención de los inversores que esperan mayores rentabilidades se ha trasladado al mercado de acciones.
La reducción de beneficios fiscales en depósitos en custodia también es una preocupación. A partir de este año, se aplica una tasa impositiva del 5% sobre los ingresos por intereses de depósitos en custodia de miembros y miembros asociados del sector mutualista cuyos ingresos totales anuales excedan 70 millones de wones, con una tasa del 9% a partir del próximo año. Anteriormente, todos los contribuyentes podían disfrutar de una exención fiscal completa sobre ingresos por intereses de hasta 30 millones de wones en depósitos en custodia, independientemente de su nivel de ingresos.
Los bancos comerciales e instituciones de ahorro han aumentado consecutivamente las tasas de interés en depósitos, debilitando también la competitividad de tasas del sector mutualista. A julio, las tasas de interés en depósitos a plazo fijo de 1 año en cajas de ahorros mutualistas y cooperativas de crédito se sitúan alrededor del 3,57% al 3,62% anual. Esto es inferior al promedio de 3,78% anual de las instituciones de ahorro y prácticamente equivalente al 3,5% al 3,65% anual de los cinco bancos principales.
El problema radica en que, incluso si se aumentan las tasas de interés para asegurar depósitos, es difícil compensar los mayores costos de financiamiento mediante la expansión de ingresos por créditos. Los créditos hipotecarios están bajo gestión de volumen total por parte de las autoridades financieras. En el primer semestre de este año, las cajas de ahorros mutualistas aumentaron créditos hipotecarios por 2 billones 400 mil millones de wones, mientras que las cooperativas de crédito lo hicieron por 1 billón 400 mil millones de wones. El incremento combinado de estas tres instituciones mutualistas, incluyendo las cooperativas de crédito agrícola regional, alcanzó 11 billones 300 mil millones de wones. Aunque las autoridades reajustaron los objetivos de volumen en septiembre y asignaron límites adicionales, la expansión de créditos debe realizarse dentro de los límites ajustados.
También se han fortalecido las regulaciones sobre créditos empresariales relacionados con bienes raíces. A partir de abril del próximo año, el sector mutualista debe mantener los créditos de financiamiento de proyectos inmobiliarios en un 20% o menos del total de créditos. La proporción combinada de créditos a empresas inmobiliarias y de construcción, así como financiamiento de proyectos, también se limita al 50% o menos. Dado que los límites se aplican tanto a créditos hipotecarios como a créditos empresariales relacionados con bienes raíces, las restricciones en la gestión de fondos podrían aumentar significativamente.
Un funcionario del sector financiero declaró: "El sector mutualista enfrenta dificultades tanto por la competencia de tasas de interés necesaria para evitar la fuga de depósitos como por las restricciones de volumen en la gestión de fondos". Agregó: "En una situación donde la base de captación de depósitos se debilita, será necesario desarrollar nuevas estrategias para asegurar la rentabilidad".
* Este artículo ha sido traducido por IA.