Proveedores de equipos de semiconductores y componentes consumibles se benefician
Samsung Electromechanics también entra en superciclo: crecimiento de negocios futuros
Las tres filiales de EPC de Samsung logran crecimiento conjunto
Probable incursión en generación de energía con GNL: empresa matriz principal aún por definir
Se prevé que Samsung Electronics supere por primera vez en su historia una ganancia operativa de 100 billones de wones en el tercer trimestre de este año, lo que generaría un efecto multiplicador directo e indirecto en empresas nacionales. Se espera que empresas de componentes, materiales y equipos de semiconductores sean los principales beneficiarios, mientras que la expectativa es que la industria de la construcción también prospere con la creación de grandes clústeres por parte de Samsung Electronics en Pyeongtaek, Yongin y la región de Honam.
Sin embargo, existe la posibilidad de que Samsung Electronics acelere su incursión en nuevos negocios, como proyectos privados de generación de energía con gas natural licuado (GNL), para evitar que sus ganancias se filtren excesivamente fuera del grupo Samsung.
Según fuentes del sector del 27 de septiembre, se anticipa que Samsung Electronics acelerará las inversiones en instalaciones (CAPEX) basándose en las importantes ganancias operativas obtenidas en el primero, segundo y tercer trimestres de este año, lo que beneficiará a toda la cadena de suministro de semiconductores nacional.
La industria más directamente favorecida será la de componentes, materiales y equipos de semiconductores. Se espera que Samsung Electronics realice pedidos adicionales para ampliar la producción de memoria de alto ancho de banda de nueva generación (HBM), memoria gráfica (GDDR), memoria de uso general (DDR) y memoria móvil (LPDDR).
Especialmente, dado que Samsung Electronics está concentrando esfuerzos en la producción en masa de HBM4 (sexta generación) con el objetivo de incorporar el chip de inteligencia artificial Vera Rubin de próxima generación de Nvidia, empresas de equipos de post-proceso como Semes están directamente en la línea de beneficiarios.
Asimismo, con la expansión de la producción de productos de uso general, se proyecta un mayor efecto multiplicador para medianas empresas nacionales que suministran componentes y materiales consumibles utilizados repetidamente en etapas de producción, como conectores de prueba para semiconductores, componentes de inspección de chips, y soluciones de grabado y limpieza para procesos de microelectrónica.
Samsung Electromechanics, filial clave del grupo, también ha entrado en un superciclo impulsado por los excelentes resultados de Samsung Electronics y Nvidia. Según KB Securities, se proyecta que los ingresos y la ganancia operativa de Samsung Electromechanics en el tercer trimestre de este año sean de 3,83 billones de wones y 660.1 mil millones de wones, respectivamente, lo que representa un aumento del 33% y 154% con respecto al mismo período del año anterior. Esta cifra es aproximadamente 40% superior a las predicciones de hace tres meses.
Esto es resultado de que las líneas de producción de los productos insignia de próxima generación de Samsung Electromechanics, "condensadores cerámicos multicapa (MLCC)" y "matriz de bolas de interconexión con chip flip (FC-BGA)", operan a plena capacidad debido al aumento explosivo de la demanda de chips de inteligencia artificial y servidores liderados por grandes tecnológicas.
Con Samsung Electronics acelerando la expansión de los campus P4 y P5 en Pyeongtaek y la creación de clústeres en Yongin y la región de Honam, se prevé una expansión de resultados en las tres filiales de EPC (ingeniería, adquisiciones y construcción) del grupo Samsung: Samsung C&T, Samsung E&A y Samsung Heavy Industries. A medida que estas tres empresas de EPC comiencen construcciones de expansión de fábricas, se espera que aumenten las ventas y ganancias operativas de sus proveedores de segundo y tercer nivel, además de la activación de la industria de construcción regional.
Con las ganancias operativas récord de Samsung Electronics, también se espera que acelere su incursión en proyectos privados de generación de energía con GNL para evitar que los ingresos del grupo se filtren externamente. Samsung Electronics ha estructurado su cartera de negocios mediante una integración vertical continua para que sus filiales se beneficien de las ganancias de semiconductores; sin embargo, dada la debilidad de sus filiales de energía, ha tenido que depender de grandes conglomerados como Hanwha, GS y LS para proyectos privados de generación con GNL, que son esenciales para suministrar energía de apoyo y contingencia a grandes clústeres de semiconductores.
De hecho, la planta de Pyeongtaek, su principal centro de operaciones actual, recibe parcialmente energía de plantas de generación con GNL privadas de otros grandes conglomerados. Esto contrasta con SK Hynix, empresa competidora, que comparte los resultados de su negocio de semiconductores a través de plantas privadas de generación con GNL con sus filiales de energía como SK Innovation E&S y SK Gas.
En respuesta, círculos empresariales anticipan que la incursión de Samsung en proyectos privados de generación con GNL se materializará en la segunda mitad de este año, principalmente a través de sus tres filiales de EPC. La estrategia es que los clústeres de Yongin y Honam, que se desarrollarán en el futuro, reciban energía de apoyo y contingencia a través de plantas propias de generación con GNL en lugar de plantas privadas externas. Se espera que la estructura se definirá a través de un grupo de trabajo de energía de Samsung a nivel corporativo, determinando si una única empresa matriz dirigirá el proyecto, si se establecerá una subsidiaria con inversión conjunta de las tres filiales de EPC, o si se implementará mediante una estructura de competencia entre las tres empresas.
* Este artículo ha sido traducido por IA.