La diferencia de tasas entre ambos sectores se reduce de 1,02 puntos porcentuales a 0,49 puntos
Los bancos comerciales amplían la demanda de fondos, mientras que los bancos de ahorro carecen de opciones de inversión
La brecha de tasas de depósito entre los bancos comerciales y los bancos de ahorro se está estrechando rápidamente. Mientras que los bancos comerciales aumentan sucesivamente sus tasas de captación en línea con el aumento de la tasa de referencia y las tasas de mercado, los bancos de ahorro, que hasta el mes pasado se esforzaban por asegurar depósitos, están reduciendo nuevamente las tasas de interés debido a la falta de opciones viables para invertir los fondos.
Según la Asociación de Bancos de Corea del Sur del 8 de septiembre, la tasa de interés promedio de los depósitos a plazo fijo de un año de los cinco principales bancos (KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori y NH Nonghyup) se registró en un 3,23% anual con base en el 7 de septiembre. Esto representa un aumento de 0,32 puntos porcentuales desde el 2,91% anual del 15 de julio.
Por el contrario, las tasas de depósito de los bancos de ahorro muestran una tendencia descendente. Según la Asociación Central de Bancos de Ahorro, la tasa de interés promedio de los depósitos a plazo fijo de un año de 79 bancos de ahorro en todo el país fue del 3,72% anual hasta el día anterior, una caída de 0,21 puntos porcentuales durante el mismo período. Las tasas máximas de algunos productos de alto rendimiento que superaban el 4,5% anual el mes pasado ahora se han reducido a niveles de 4,00% a 4,05% anual.
Como resultado, la diferencia en las tasas de depósito entre los principales bancos comerciales y los bancos de ahorro se ha reducido de 1,02 puntos porcentuales a 0,49 puntos porcentuales durante el mismo período, menos de la mitad de su nivel anterior. Aunque el Banco de Corea ha elevado la tasa de referencia en dos ocasiones, entrando así en un período de aumento generalizado de tasas, las tasas de depósito de ambos sectores se están moviendo en direcciones opuestas.
Las divergentes estrategias de tasas de interés entre ambos sectores reflejan diferencias en las condiciones de financiamiento. Los bancos comerciales están aumentando las tasas de depósito a plazo fijo para asegurar de manera estable los fondos necesarios para la provisión de créditos en un contexto donde los costos de financiamiento en el mercado, como los bonos bancarios, se han elevado debido al aumento de las tasas de mercado. Además, las autoridades financieras han ajustado los objetivos de gestión de crédito al consumidor y están expandiendo las finanzas inclusivas y la financiación productiva, lo que también aumenta la demanda de fondos.
Por su parte, los bancos de ahorro enfrentan dificultades para llevar a cabo operaciones de crédito agresivas debido a la gestión del volumen total de préstamos y a las repercusiones de los problemas en la financiación de proyectos inmobiliarios. Si atraen depósitos con tasas de interés altas pero no pueden invertirlos en créditos u otras operaciones, la carga de costos de intereses solo aumentará. Para los bancos de ahorro, que necesitan gestionar urgentemente la solidez y rentabilidad, no hay una razón importante para mantener depósitos a plazo fijo con tasas altas.
El rápido aumento de las tasas de depósito por parte de los bancos de ahorro el mes pasado tuvo un carácter más bien temporal de aseguramiento de liquidez que una competencia a largo plazo por captación de fondos. A medida que los bancos de ahorro que han asegurado los fondos necesarios reducen nuevamente las tasas para disminuir la carga de costos por financiamiento adicional, la brecha con los bancos comerciales se está estrechando rápidamente.
Para evitar la fuga de clientes, los bancos de ahorro están reduciendo las tasas de los depósitos a plazo fijo mientras ponen en primer plano productos de entrada y salida flexible, como cuentas de estacionamiento con tasas que llegan hasta el 7% anual. Esta es una estrategia para atraer clientes con tasas altas mientras controlan los costos de financiamiento reales mediante la segmentación de los límites de aplicación de tasas y las condiciones de beneficios adicionales.
Sin embargo, las cuentas de estacionamiento presentan un límite como instrumento de financiamiento estable, ya que los fondos pueden retirarse en cualquier momento. Si la tasa de referencia continúa aumentando y la competencia por captación de fondos en el sector financiero se intensifica, los bancos de ahorro podrían enfrentar simultáneamente la presión de elevar nuevamente las tasas de depósito y el desafío de contener los costos de financiamiento.
Un representante de un banco de ahorro señaló: "No tenemos muchas opciones para invertir los fondos que hemos asegurado, por lo que cuanto mayor sea la tasa de captación, mayor será la carga de costos", y agregó que "encontrar el equilibrio entre la gestión de liquidez y la defensa de la rentabilidad será nuestro mayor desafío en el futuro cercano".
* Este artículo ha sido traducido por IA.