Yuanta Securities mantuvo el 7 de agosto su calificación de compra y un precio objetivo de 1,05 millones de wones para LIG Defense & Aerospace, citando beneficios esperados por la expansión del mercado global de misiles de defensa aérea. Con un cierre del día anterior de 702.000 wones, el potencial de subida ronda el 50%.
Baek Jong-min, analista de Yuanta Securities, declaró: "El segundo trimestre registró ingresos consolidados de 1,11 billones de wones y beneficio operacional de 105,7 mil millones de wones", y añadió: "aunque los resultados quedaron ligeramente por debajo de las expectativas del mercado, representaron aumentos del 17,4% y 29,6% respectivamente en comparación con el mismo período del año anterior, manteniendo un crecimiento sólido".
La desaceleración de los resultados respecto al trimestre anterior se atribuyó en parte a la desaparición del efecto de entrega adelantada del Chiongseong II hacia los Emiratos Árabes Unidos en el primer trimestre. Mientras que los ingresos del Chiongseong II en el primer trimestre alcanzaron aproximadamente 170 mil millones de wones, en el segundo trimestre el volumen de ingresos reconocidos según el porcentaje de progreso se redujo a 99 mil millones de wones. También influyó el cambio en la composición de productos debido a la finalización de algunos proyectos de exportación de alto margen.
Yuanta Securities revisó al alza sus perspectivas de margen de beneficio operacional (OPM) para el año completo del 7% al 8%, citando la reducción de pérdidas en Ghostrobotics y la incertidumbre asociada a la expansión de gastos en investigación y desarrollo. Los analistas estimaron que el desempeño real podría superar las previsiones de la compañía.
Especialmente significativa fue la atención dedicada al aumento de la demanda del Chiongseong II. La empresa señaló durante la presentación de resultados que el suministro del Chiongseong II no está logrando seguir el ritmo de la demanda. Negociaciones de adopción se encuentran en curso con diversos países en Oriente Medio y Sudeste Asiático tras los conflictos regionales, y la expansión de capacidad productiva prevista hasta 2028 también responde a estas nuevas demandas.
Baek afirmó: "La escasez global de suministro de misiles de defensa aérea se intensifica por los planes de expansión del Departamento de Defensa de Estados Unidos para los sistemas Patriot (PAC-3) y de Defensa Antimisil de Gran Altitud (THAAD)", y pronosticó: "se espera que los contratos de compra del Chiongseong II dirigidos a Oriente Medio y Sudeste Asiático se materialicen desde el segundo semestre del año".
* Este artículo ha sido traducido por IA.