![El 2 de noviembre, el Kospi cerró en 5.859,08 puntos, subiendo 128,34 puntos (2,24%) respecto al día anterior, mientras que el índice Kosdak cerró en 734,36 puntos, ganando 9,98 puntos (1,38%). [Foto=Yonhapnews]](https://image.ajunews.com/content/image/2026/11/02/20261102155339657530.jpg)
Desde hace un mes, resulta cada vez más difícil predecir la dirección del mercado de valores doméstico basándose en el desempeño nocturno de Wall Street. Incluso después de que el Nasdaq sube, el Kospi ha registrado más días de caída que de alza. En particular, la proporción de días en que el Kospi subió después de que las acciones estadounidenses de semiconductores ganaron terreno cayó a la mitad del nivel de septiembre. Esta desincronización continuó en el primer día de negociación de noviembre.
Según la Bolsa de Valores de Corea del Sur del 2 de noviembre, el Kospi cerró en 5.859,08 puntos, ganando 128,34 puntos (2,24%) respecto al día anterior. Esto contrasta con el cierre de la sesión estadounidense previa del 30 de octubre (hora local), cuando el índice compuesto Nasdaq cayó 2,86% hasta 25.437,00 puntos y el índice de semiconductores de Filadelfia (SOX) se desplomó 7,20% hasta 10.688,80 puntos. Sin embargo, el mercado de valores doméstico registró un rebote.
Al comparar las tasas de variación del cierre entre el índice compuesto Nasdaq y el SOX de Estados Unidos con el Kospi de la siguiente sesión en Corea del Sur, se encontró que en octubre, después de que el Nasdaq subiera, el Kospi ganó terreno en solo 5 de 11 ocasiones (45,5%). En las 6 ocasiones restantes (54,5%), el Kospi cayó a pesar del alza del Nasdaq.
En septiembre, el Kospi subió 6 veces de 8 ocasiones en que el Nasdaq cerró al alza, y cayó 2 veces. La proporción de días en que la alza del mercado estadounidense se trasladó al alza del mercado doméstico bajó 29,5 puntos porcentuales, pasando de 75,0% en septiembre a 45,5% en octubre. Durante ese período, la tasa de variación promedio del Kospi también cambió de positiva (0,16% en septiembre) a negativa (-0,08% en octubre).
La desincronización con las acciones estadounidenses de semiconductores fue aún más evidente. En septiembre, el Kospi subió 10 de 15 ocasiones (66,7%) después de que el SOX subiera, pero en octubre, subió solo 3 de 9 ocasiones (33,3%). Por el contrario, los días en que el SOX subió pero el Kospi cayó aumentaron de 5 ocasiones en septiembre a 6 en octubre.
El 19 de octubre (hora local), el Nasdaq cerró en 26.430,89 puntos, ganando 1,11%, y el SOX cerró en 11.316,34 puntos, subiendo 1,61%. Sin embargo, al día siguiente, el Kospi se desplomó 215,27 puntos (3,73%) hasta 5.552,74. El 21 de octubre, el Nasdaq y el SOX subieron 1,05% y 1,97% respectivamente, pero el 22 de octubre, el Kospi cayó 201,89 puntos (3,52%) hasta 5.533,77.
Cuando el mercado estadounidense cayó, se observaron patrones diferentes según el índice. Después de caídas del Nasdaq, el Kospi cayó en 7 de 11 ocasiones (63,6%) en septiembre y en 6 de 9 ocasiones (66,7%) en octubre, sin diferencias significativas. Sin embargo, en octubre, la caída promedio del Nasdaq durante este período fue de 1,00%, mientras que el Kospi bajó en promedio 1,74%, registrando caídas más pronunciadas.
Por otro lado, después de caídas del SOX, el Kospi se movió en dirección contraria en más ocasiones. En septiembre, el Kospi cayó las 4 ocasiones en que el SOX bajó, pero en octubre, cayó solo 6 de 11 ocasiones y subió en las 5 restantes. Un ejemplo representativo fue el 22 de octubre, cuando el SOX se desplomó 6,72% hasta 10.731,98, pero al día siguiente el Kospi subió 0,30% hasta 5.550,30.
En definitiva, combinando los períodos de alza y baja del SOX, los casos en que el Kospi se movió en dirección opuesta aumentaron más del doble, pasando de 5 de 19 ocasiones (26,3%) en septiembre a 11 de 20 ocasiones (55,0%) en octubre. Con una transmisión debilitada de la alza del mercado estadounidense a la alza del mercado doméstico, y un aumento en los casos de rebote del Kospi a pesar de caídas de las acciones de semiconductores, el análisis señala que ahora es considerablemente más difícil predecir la dirección del mercado de valores doméstico basándose únicamente en el desempeño nocturno del mercado estadounidense.
* Este artículo ha sido traducido por IA.