Tasa de morosidad de los 5 principales bancos alcanza su máximo en 9 años y medio
Rentabilidad deteriorada reduce la capacidad de reembolso
![Varios cajeros automáticos de bancos instalados en el centro de Seúl. 16.09.2026[Foto=reportera Yuna Hyun shooting@ajunews.com]](https://image.ajunews.com/content/image/2026/11/01/20261101142249176100.jpg)
Según fuentes del sector financiero del 1 de noviembre, la tasa de morosidad promedio de préstamos en moneda local (morosidad de 1 mes o más) de los cinco principales bancos —KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori y NH Nonghyup— al cierre del tercer trimestre de este año fue de 0,42%. Esta cifra representa un aumento de 0,05 puntos porcentuales respecto al mismo período del año anterior (0,37%) y constituye el nivel más alto desde el primer trimestre de 2017 (0,45%).
Especialmente, la tasa de morosidad de préstamos a pequeñas empresas fue de 0,60%, aumentando 0,06 puntos porcentuales en comparación con el mismo período del año anterior (0,54%). Este es el nivel más alto en nueve años y medio desde el primer trimestre de 2017 (0,65%). Al superar la tasa de morosidad general de préstamos en moneda local y mantener una tendencia de alza, existe preocupación sobre el aumento de la carga de reembolso de las pequeñas empresas.
El aumento de la tasa de morosidad en pequeñas empresas se atribuye al deterioro de las condiciones operativas ocasionado por la débil demanda interna y el incremento de costos. En un escenario donde las ventas no aumentan suficientemente, la persistencia de gastos operativos como salarios y costos de materias primas puede reducir los fondos disponibles para el reembolso de capital e intereses.
De hecho, los indicadores de rentabilidad de las pequeñas empresas muestran un desempeño deficiente. Según el análisis de operaciones empresariales de 2025 del Banco de Corea, el margen operacional sobre ventas de las pequeñas empresas en el año anterior fue de 2,8%, disminuyendo desde 3,0% del ejercicio anterior. La tasa de crecimiento de ventas también se desaceleró de 4,1% al 3,0% durante el mismo período. Tanto el crecimiento de ventas se ha ralentizado como las ganancias derivadas de actividades operacionales han disminuido.
También representa un motivo de preocupación la acumulación de un estado débil en la capacidad de las empresas para servir la deuda de intereses. Al cierre de 2025, la proporción de empresas marginales entre las pequeñas empresas sujetas a auditoría externa fue de 20,0%, aumentando 2,0 puntos porcentuales respecto al año anterior (18,0%). Las empresas marginales se definen como aquellas cuya relación de cobertura de intereses ha estado por debajo de 1 durante tres años consecutivos, es decir, empresas que no pueden cubrir ni los gastos de intereses con sus ganancias operacionales y se encuentran en esta situación prolongada.
La expansión de las tasas de interés en préstamos de pequeñas empresas también ha sido más pronunciada que en grandes empresas. En agosto, según la base de nuevas transacciones de bancos de depósito, la tasa de interés de préstamos para pequeñas empresas fue de 4,38% anual, aumentando 0,16 puntos porcentuales mes a mes, mientras que la tasa de interés de préstamos para grandes empresas fue de 4,21% anual, con un aumento de solo 0,03 puntos porcentuales durante el mismo período. En consecuencia, la diferencia de tasa de interés entre grandes y pequeñas empresas se amplió de 0,04 puntos porcentuales en julio a 0,17 puntos porcentuales en agosto.
En un contexto de tasas de interés sostenidamente altas, si las tasas de mercado aumentan adicionalmente, la carga de costos financieros de las pequeñas empresas podría intensificarse significativamente. Con la carga de intereses en préstamos existentes persistiendo, el refinanciamiento de deuda a tasas más altas a la fecha de vencimiento o la obtención adicional de capital de trabajo pueden debilitar aún más la capacidad de reembolso. En particular, las empresas marginales que no pueden ni cubrir los gastos de intereses con ganancias operacionales carecen de recursos para hacer frente a aumentos de tasas adicionales o desempeño de ventas deficiente, por lo que enfrentan una mayor probabilidad de dificultades en el servicio de la deuda. Si la recuperación de la demanda interna se retrasa y el mejoramiento de la rentabilidad empresarial se prolonga, existe preocupación de que la insolvencia de préstamos podría expandirse entre empresas pequeñas vulnerables.
Jeong Yoon-jeong, Directora del Centro de Consultoría de Políticas del Instituto de Investigación de Pequeñas y Medianas Empresas y Empresas de Riesgo, enfatizó en un informe reciente que "la carga de fondos de las pequeñas empresas derivada del aumento de costos y tasas de interés continúa persistiendo" y "es necesario revisar las condiciones financieras de las empresas vulnerables y aliviar sus dificultades".
* Este artículo ha sido traducido por IA.