Créditos hipotecarios de los cinco grandes bancos aumentan 2,6 billones de wones…repunte en un mes
Consecuencias del alza de tasas…deudores vulnerables enfrentan riesgo en el primer semestre del próximo año
Sucursal principal de un banco de ahorros en Seúl. [Foto: Yonhapnews]
Tras el aumento de los préstamos hipotecarios causado por el alza de precios en el área metropolitana, los préstamos personales, que habían permanecido estancados, también se incrementaron en más de un billón de wones en el transcurso de un mes. Los analistas señalan que ha resurgido la demanda de inversión apalancada, con inversionistas buscando compras a bajo precio aprovechando la caída del mercado accionario. Sin embargo, existe preocupación de que, en un contexto de débil recuperación del índice KOSPI y posibles nuevos aumentos de tasas, la carga de reembolso de los deudores podría crecer significativamente.
Según datos del sector financiero del 25 de octubre, el saldo de créditos al consumo de los cinco grandes bancos (KB Kook Min, Shinhan, Hana, Woori y NH Nonghyup) fue de 783,4397 billones de wones al 22 de octubre, un aumento de 2,6058 billones de wones respecto al final del mes anterior. Los créditos al consumo, que se habían reducido en 1,2852 billones de wones en septiembre y mostraban una disminución por primera vez en seis meses, han regresado a la tendencia de crecimiento aproximadamente un mes después.
En particular, el saldo de préstamos personales alcanzó los 109,3513 billones de wones, un aumento de 1,1210 billones de wones respecto a finales del mes anterior, superando el aumento en préstamos hipotecarios. Se trata de la primera vez en tres meses que este segmento muestra crecimiento, representando aproximadamente el 43% del aumento total en créditos al consumo. Analistas sugieren que inversionistas podrían haber utilizado préstamos para aprovechar la caída reciente del mercado como oportunidad de compra a bajo precio. El índice KOSPI cayó 2,08% con respecto a la semana anterior, mientras que el KOSDAQ descendió 5,42%.
El saldo de préstamos hipotecarios también aumentó a 622,3978 billones de wones, registrando un incremento de 9.995 mil millones de wones respecto al final del mes anterior. En comparación con el aumento de apenas 1.252 mil millones de wones registrado en septiembre, esto refleja una expansión renovada de la demanda crediticia. El alza de precios de viviendas en el área metropolitana se interpreta como catalizador de la demanda de financiamiento para compra de inmuebles. Según datos de KB Real Estate sobre tendencias de precios de viviendas en octubre, el precio de venta de apartamentos en Seúl aumentó un 0,61% en comparación con el mes anterior.
La preocupación radica en que el aumento de créditos coincide con presiones de alza en las tasas de interés. Aunque el Banco de Corea mantuvo la tasa de política monetaria en el 3% el 22 de octubre, el gobernador del banco central, Shin Hyun-song, hizo referencias a un crecimiento económico más rápido de lo previsto e incrementos de precios, lo que ha generado especulaciones en el mercado sobre posibles alzas adicionales de tasas en noviembre.
El impacto de los aumentos de tasas podría manifestarse más rápidamente en deudores vulnerables. Según el informe de Estabilidad Financiera publicado el mes anterior por el Banco de Corea, la respuesta de las tasas de morosidad bancaria tras aumentos de la tasa de política monetaria se observa aproximadamente 15 meses después en el segmento de personas y empresas, pero en deudores vulnerables aparece significativamente en aproximadamente 9 meses. Esto implica que las consecuencias de los dos aumentos de tasas de julio y agosto podrían intensificar las presiones de morosidad en deudores vulnerables durante el primer semestre del próximo año.
Las tasas de morosidad de créditos al consumo en el sector bancario ya muestran una tendencia al alza. Al cierre de agosto, la tasa de morosidad de créditos al consumo fue del 0,45%, un aumento de 0,03 puntos porcentuales respecto al mes anterior. La tasa de morosidad de préstamos hipotecarios también subió a 0,31%, incrementándose en 0,02 puntos porcentuales.
Kim Sang-bong, profesor de economía en la Universidad de Hansung, señaló: "Como resulta difícil para los deudores vender sus propiedades de inmediato incluso cuando las tasas suben, la carga de intereses podría prolongarse por un período extendido". Agregó: "Si la carga de intereses aumenta, los deudores podrían enfrentar situaciones donde deben reducir el consumo y ajustar otros gastos".
* Este artículo ha sido traducido por IA.