NH Investment & Securities redujo el 6 de octubre el precio objetivo para Hyundai Mobis de 710.000 won a 570.000 won, argumentando que aunque persiste la recuperación de rentabilidad en el negocio principal, falta impulso en nuevos negocios como la robótica. La recomendación de inversión se mantiene en "compra".
El analista de NH Investment & Securities señaló: "El aumento de cargas de costos en fabricantes globales de automóviles y la suspensión o retrasos de proyectos de electrificación están ralentizando la transición hacia vehículos centrados en software (SDV). Sumado a la desaceleración de la demanda automotriz, se han ajustado las estimaciones de resultados".
Para el tercer trimestre, Hyundai Mobis registró un volumen de ventas de 15,744 mil millones de won, un incremento del 4,7 por ciento respecto al mismo período del año anterior, y una ganancia operativa de 891 mil millones de won, un aumento del 14,2 por ciento. Se proyecta que ambas métricas quedarán ligeramente por debajo de las previsiones del mercado. La reducción de producción por la huelga del sindicato de Hyundai Motor y la disminución de días laborables por festivos nacionales locales limitarán el crecimiento de ingresos.
Sin embargo, se prevé que la empresa podrá lograr la rentabilidad anual gracias al crecimiento sólido de la división de servicio posventa y a la recuperación de márgenes en el segmento de fabricación de componentes. Tras la venta reciente de la división de sistemas de iluminación, la compañía planea desinvertir progresivamente en otros negocios de bajo margen como defensas de parachoques.
El analista concluyó: "Si se materializan la captación de clientes externos en la división de robótica y los planes concretos de inversión en activos fijos (CAPEX), se espera que se produzca una reevaluación del múltiplo de valoración en toda la sociedad matriz".
* Este artículo ha sido traducido por IA.