Préstamos a grandes empresas en los cinco bancos principales suben 5,6% mientras que los de trabajadores autónomos crecen apenas 0,2%
Mayores costos de financiamiento mediante bonos corporativos impulsan a grandes empresas hacia los bancos; pequeños empresarios enfrentan débil demanda interna y criterios de préstamo más estrictos
Según la información del sector financiero del 30 de septiembre, el saldo de préstamos a grandes empresas en los cinco bancos principales—KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori y NH Nonghyup—alcanzó 200,9763 billones de wones al 28 de septiembre. En comparación con finales de junio, antes de que el Banco de Corea aumentara la tasa de interés de referencia, esto representa un incremento de 10,6122 billones de wones, equivalente a un aumento del 5,6%.
El aumento en los préstamos a grandes empresas se atribuye principalmente al incremento en los costos de financiamiento mediante bonos corporativos. Con la subida de las tasas de interés de largo plazo en principales economías extranjeras, las tasas de interés del mercado interno han aumentado, generando mayor demanda de crédito bancario entre empresas que enfrentan refinanciamiento de bonos o necesidades de captación de capital nuevo.
Según datos compilados por la Comisión de Supervisión Financiera, la emisión de bonos corporativos ordinarios en agosto fue de 310 mil millones de wones, representando una caída abrupta de 2,467 billones de wones (88,8%) respecto al mes anterior.
En contraste, el crecimiento de préstamos a pequeños empresarios fue significativamente menor. El saldo de créditos a trabajadores autónomos en los cinco bancos principales pasó de 325,4948 billones de wones a finales de junio a 326,0611 billones de wones al 28 de septiembre, representando un aumento de solo 566,3 mil millones de wones, equivalente al 0,2%. Esto corresponde apenas al 5% del incremento en préstamos a grandes empresas. Además, dos de los cinco bancos principales experimentaron reducciones en sus saldos de crédito a trabajadores autónomos.
Los analistas del sector financiero atribuyen la desaceleración en el crecimiento de créditos a pequeños empresarios tanto a la debilitación de la demanda de expansión empresarial como al endurecimiento de los criterios de evaluación crediticia por parte de los bancos. Sin mejoras suficientes en ingresos o rentabilidad, los pequeños empresarios encuentran poco incentivo para asumir cargas de interés adicionales mediante créditos nuevos, mientras que los bancos adoptan un enfoque más cauteloso en la oferta de préstamos considerando riesgos de incumplimiento.
Kim Dae-jong, profesor de la Facultad de Administración de Empresas de la Universidad de Sejong, señaló que "en el contexto actual de tasas de interés elevadas, las grandes empresas están incrementando su demanda por préstamos bancarios como alternativa a los bonos corporativos, y los bancos están priorizando la provisión de fondos a las grandes empresas, que tienen mayor solvencia crediticia y capacidad de pago". Agregó que "por otro lado, los pequeños empresarios enfrentan una reducción en la demanda de crédito debido a la caída de ingresos por la debilidad de la demanda interna y las altas cargas de interés, mientras que los bancos están endureciendo sus criterios de evaluación considerando el riesgo potencial de incumplimiento y la capacidad de pago".
* Este artículo ha sido traducido por IA.