Mercado en alerta por tasas de largo plazo estadounidenses; se espera compra de reacción con fuerte desempeño en semiconductores

Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) [Foto=Reuters/Yonhapnews]

Se prevé que el mercado bursátil doméstico reciba entrada de compras de reacción tras los ajustes recientes, a pesar de la presión ejercida por el aumento de las tasas de bonos del tesoro estadounidenses de largo plazo. Aunque los tres principales índices de Nueva York cerraron prácticamente sin cambios, es positivo que el índice de semiconductores de Filadelfia registrara ganancias, junto con un desempeño alcista en los futuros nocturnos del KOSPI y el fondo cotizado en bolsa (ETF) MSCI Corea del Sur.
El índice Promedio Industrial Dow Jones cerró el 29 de septiembre (hora local) con una caída de 131,59 puntos (0,26%), en 51.349,92. El índice S&P 500 bajó 12,85 puntos (0,17%), hasta 7.670,84, mientras que el índice compuesto Nasdaq cerró con una disminución de 22,84 puntos (0,09%), en 26.797,54.
El aumento en las tasas de bonos del tesoro estadounidenses de largo plazo presionó el mercado. La tasa del bono del tesoro a 30 años de Estados Unidos alcanzó un máximo de 5,612% durante la sesión, registrando el nivel más alto desde junio de 2002. La tasa del bono a 10 años se negoció en 5,265%, marcando por octava ocasión en el mes su máximo desde 2007.
Las tasas de bonos del tesoro subieron a pesar del desempeño débil del índice de confianza del consumidor y los indicadores de ofertas de empleo. La tasa del bono a 10 años de Japón se mantuvo en niveles máximos de tres décadas en 3,090%, mientras que el bono a 40 años registró 4,225%, lo que generó preocupaciones de que los inversores institucionales japoneses podrían reducir sus compras de bonos del tesoro estadounidenses, presionando al alza las tasas de largo plazo. Las declaraciones de tono halcón del director de la Reserva Federal, Michael Barr, también ejercieron influencia. En contraste, el presidente de la Junta de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, mencionó una potencial alza de tasas adicional, provocando una caída en las tasas de corto plazo.
Los precios del petróleo internacional bajaron con la expectativa de una normalización en la oferta de crudo de Oriente Medio. Con la reactivación del oleoducto este-oeste de Arabia Saudita, las exportaciones de crudo de los principales países de Oriente Medio en septiembre se recuperaron a 16,33 millones de barriles diarios, alcanzando el 84% de los niveles previos a la guerra en Irán. El anuncio de que Estados Unidos suministraría un máximo de 40 millones de barriles de su reserva estratégica también actuó como factor para la caída de precios.
Los indicadores relacionados con el mercado bursátil doméstico son relativamente favorables. El ETF MSCI Corea del Sur subió 1,92%, mientras que el ETF MSCI de mercados emergentes avanzó 0,30%. El índice de semiconductores de Filadelfia también creció 1,32%, y el índice de transporte Dow subió 0,35%. Por el contrario, el índice Russell 2000, sensible al aumento de tasas, bajó 0,35%. Los futuros nocturnos del KOSPI registraron un aumento del 1%.
El tipo de cambio también registró una ligera baja. En el mercado de divisas de Seúl del día anterior, el tipo de cambio del won respecto al dólar se situó en 1.356,7 won, mientras que en el mercado de forwards de liquidación extrabursátil (NDF), el won-dólar a un mes registró 1.352,7 won.
El mercado previo (premarket) de Nextrade (NXT) también muestra fortaleza con énfasis en acciones de semiconductores. Con corte a las 8:20 de la mañana del 30 de septiembre, Samsung Electronics avanza 1,65%, mientras que SK Hynix sube 1,30%. Samsung Electro-Mechanics (1,90%), SK Square (1,07%) e Hyundai Motor (0,29%) también muestran tendencia alcista.
Seo Sang-young, analista de Mirae Asset Securities, sintetizó el entorno que rodea el mercado bursátil doméstico como "presión de tasas de largo plazo versus compra de reacción". Aunque el aumento de las tasas de bonos del tesoro estadounidenses de largo plazo constituye un factor de presión, el análisis sugiere que es necesario prestar atención a si habrá entrada de compras de reacción en el mercado doméstico, considerando que el ETF MSCI Corea del Sur subió 1,92%, el índice de semiconductores de Filadelfia y los futuros nocturnos del KOSPI aumentaron 1,32% y 1%, respectivamente.



* Este artículo ha sido traducido por IA.