Han Tou Zheng ha reducido el precio objetivo de la empresa de confitería Orión a 175.000 wones coreanos, una disminución del 10% respecto a la estimación anterior, reflejando la incertidumbre geopolítica y la fortaleza del won coreano que impactan negativamente la rentabilidad. Sin embargo, la correduría ha mantenido su recomendación de "compra" considerando la sólida solidez fundamental de la empresa.
Choi Go-un, analista de Han Tou Zheng, declaró: "Las ventas consolidadas simples de Orión en agosto alcanzaron 301.000 millones de wones, un aumento del 9% interanual, mientras que el beneficio operativo creció un 5% a 50.500 millones de wones". Agregó que "el desempeño en canales multicanal ha sido destacado, con el crecimiento combinado de ventas en julio y agosto superando el 9%".
Recientemente, el mercado exterior ha mostrado un crecimiento notable. En agosto, Orión registró un crecimiento superior al 20% interanual en Rusia y un incremento superior al 5% en China. En el caso de Vietnam, se registró una caída del 7% debido al efecto de pedidos anticipados en julio.
Sin embargo, existe un análisis de que el consenso de ganancias para este año difícilmente continuará aumentando. Choi señaló: "Considerando la incertidumbre geopolítica y el impacto de la caída del tipo de cambio, parece difícil que el consenso de ganancias de este año aumente aún más". Agregó: "Teniendo en cuenta que el impulso mostrado a principios de año se encuentra en una etapa de estancamiento a corto plazo, hemos reducido el precio objetivo para Orión a 175.000 wones, una disminución del 10% respecto a la estimación anterior".
Continuó: "Sin embargo, los resultados estratégicos basados en la fortaleza del producto permanecen sin cambios, por lo que mantenemos nuestra recomendación de compra". Explicó que "el crecimiento de ventas en el canal de tiendas de snacks chinas es más pronunciado que en las redes de distribución existentes, y en Rusia la demanda se mantiene claramente respaldada con tasas de utilización que consistentemente superan el 100%".
Choi Go-un, analista de Han Tou Zheng, declaró: "Las ventas consolidadas simples de Orión en agosto alcanzaron 301.000 millones de wones, un aumento del 9% interanual, mientras que el beneficio operativo creció un 5% a 50.500 millones de wones". Agregó que "el desempeño en canales multicanal ha sido destacado, con el crecimiento combinado de ventas en julio y agosto superando el 9%".
Recientemente, el mercado exterior ha mostrado un crecimiento notable. En agosto, Orión registró un crecimiento superior al 20% interanual en Rusia y un incremento superior al 5% en China. En el caso de Vietnam, se registró una caída del 7% debido al efecto de pedidos anticipados en julio.
Sin embargo, existe un análisis de que el consenso de ganancias para este año difícilmente continuará aumentando. Choi señaló: "Considerando la incertidumbre geopolítica y el impacto de la caída del tipo de cambio, parece difícil que el consenso de ganancias de este año aumente aún más". Agregó: "Teniendo en cuenta que el impulso mostrado a principios de año se encuentra en una etapa de estancamiento a corto plazo, hemos reducido el precio objetivo para Orión a 175.000 wones, una disminución del 10% respecto a la estimación anterior".
Continuó: "Sin embargo, los resultados estratégicos basados en la fortaleza del producto permanecen sin cambios, por lo que mantenemos nuestra recomendación de compra". Explicó que "el crecimiento de ventas en el canal de tiendas de snacks chinas es más pronunciado que en las redes de distribución existentes, y en Rusia la demanda se mantiene claramente respaldada con tasas de utilización que consistentemente superan el 100%".
* Este artículo ha sido traducido por IA.