Yuanta Securities emitió el 10 de septiembre una recomendación de compra y un precio objetivo de 48.000 wones para Korea Gas Corporation, fundamentando su análisis en que los activos en el extranjero están comenzando a generar ganancias reales.
Según el analista de Yuanta Securities, Son Hyun-jeong, "el desarrollo de recursos en el extranjero está elevando el nivel de ganancias ordinarias de Korea Gas Corporation a un nivel superior". Agregó que "impulsado por la producción comercial del gas natural licuado (GNL) de Canadá, se espera que la ganancia operativa del negocio internacional aumente aproximadamente un 90% en comparación con el año anterior".
El analista enfatizó que "el proyecto de GNL de Canadá registró una ganancia operativa de 143.000 millones de wones solo en el primer semestre de este año", añadiendo que "la fuente de ganancias, que se había concentrado en negocios regulados domésticos, ahora se diversifica hacia GNL y desarrollo de recursos en el extranjero, lo que mejora la sostenibilidad y potencial de crecimiento de las ganancias en comparación con períodos anteriores".
Sin embargo, la situación de cuentas por cobrar sigue siendo un desafío pendiente. Las cuentas por cobrar de materias primas en el segundo trimestre superaron los 14 billones de wones, limitando aún la normalización de la estructura financiera.
El analista explicó que "el precio objetivo actual refleja la mejora estructural de las ganancias en el extranjero, pero no asume una normalización rápida de las cuentas por cobrar". Añadió que "si se confirma una reducción neta de cuentas por cobrar en el futuro y una contracción de la deuda y costos financieros, será posible una reducción adicional del descuento".
Las perspectivas sobre la demanda de GNL para generación eléctrica también podrían impactar el precio de la acción. El analista señaló que "si la trayectoria de disminución de la demanda de GNL para generación eléctrica se modera en el 12º Plan Básico de Suministro y Demanda de Electricidad actualmente en elaboración, las preocupaciones sobre el crecimiento a largo plazo del negocio mayorista doméstico también podrían reducirse".
Según el analista de Yuanta Securities, Son Hyun-jeong, "el desarrollo de recursos en el extranjero está elevando el nivel de ganancias ordinarias de Korea Gas Corporation a un nivel superior". Agregó que "impulsado por la producción comercial del gas natural licuado (GNL) de Canadá, se espera que la ganancia operativa del negocio internacional aumente aproximadamente un 90% en comparación con el año anterior".
El analista enfatizó que "el proyecto de GNL de Canadá registró una ganancia operativa de 143.000 millones de wones solo en el primer semestre de este año", añadiendo que "la fuente de ganancias, que se había concentrado en negocios regulados domésticos, ahora se diversifica hacia GNL y desarrollo de recursos en el extranjero, lo que mejora la sostenibilidad y potencial de crecimiento de las ganancias en comparación con períodos anteriores".
Sin embargo, la situación de cuentas por cobrar sigue siendo un desafío pendiente. Las cuentas por cobrar de materias primas en el segundo trimestre superaron los 14 billones de wones, limitando aún la normalización de la estructura financiera.
El analista explicó que "el precio objetivo actual refleja la mejora estructural de las ganancias en el extranjero, pero no asume una normalización rápida de las cuentas por cobrar". Añadió que "si se confirma una reducción neta de cuentas por cobrar en el futuro y una contracción de la deuda y costos financieros, será posible una reducción adicional del descuento".
Las perspectivas sobre la demanda de GNL para generación eléctrica también podrían impactar el precio de la acción. El analista señaló que "si la trayectoria de disminución de la demanda de GNL para generación eléctrica se modera en el 12º Plan Básico de Suministro y Demanda de Electricidad actualmente en elaboración, las preocupaciones sobre el crecimiento a largo plazo del negocio mayorista doméstico también podrían reducirse".
* Este artículo ha sido traducido por IA.