![Imagen del logotipo corporativo de HD Hyundai [Foto=HD Hyundai]](https://image.ajunews.com/content/image/2026/09/09/20260909082630348233.jpg)
Heungkuk Securities mantuvo el 9 de septiembre su recomendación de compra para HD Hyundai y elevó el precio objetivo a 330.000 wones. La decisión se basa en la perspectiva de que la empresa continuará con un flujo de resultados favorable, impulsada por la mejora generalizada de desempeño en sus principales filiales: construcción naval, refinación y química, equipos de potencia, maquinaria de construcción y servicios navales.
Park Jong-ryeol, analista de Heungkuk Securities, proyectó que los ingresos consolidados de HD Hyundai en el tercer trimestre aumentarán 14,8 % interanual a 20,9 billones de wones, mientras que el beneficio operativo se incrementará 88,6 % a 3,2 billones de wones. El análisis indica que la empresa registrará un sólido desempeño operativo, en línea con el trimestre anterior.
Mientras que HD Korea Shipbuilding & Offshore Engineering y HD Hyundai Oilbank lideran el aumento del beneficio operativo consolidado, se prevé que la mayoría de filiales, entre ellas HD Hyundai Electric, HD Hyundai Glovis Solution y HD Hyundai Marine Solution, también registren resultados consistentes.
HD Korea Shipbuilding & Offshore Engineering se beneficiará de la expansión de proyectos de alto precio y alto margen así como de mejoras en productividad. HD Hyundai Oilbank se verá favorecida por la fortaleza de los precios petroleros internacionales, la mejora de márgenes de refinación derivada de riesgos geopolíticos y ganancias relacionadas con inventarios. Se espera que HD Hyundai Electric impulse sus resultados mediante entregas de proyectos de alto margen destinados a América del Norte y mejora de rentabilidad en el segmento de potencia. HD Hyundai Glovis Solution se beneficiará de expansión de volúmenes, mejora de la mezcla de productos, incrementos de precios y reducción de costos de promoción. HD Hyundai Marine Solution también se proyecta que mantendrá una rentabilidad consistente mediante la expansión de la proporción de motores en el mercado de servicios posteriores a la venta.
Las perspectivas de resultados anuales también son positivas. El analista Park proyectó que los ingresos consolidados anuales de HD Hyundai alcanzarán 86,1 billones de wones, con un beneficio operativo de 13,8 billones de wones. Estos niveles representan incrementos de 20,8 % y 125,9 % respectivamente con respecto al año anterior, manteniendo las proyecciones anteriores.
Se estima que el impulso de resultados continuará gracias al diversificado portafolio empresarial en construcción naval, equipos de potencia, maquinaria de construcción y servicios navales, así como a la expansión de la demanda global. En particular, se anticipa que HD Korea Shipbuilding & Offshore Engineering se beneficiará del aumento de pedidos de buques para gas natural licuado debido al desarrollo acelerado de nuevos proyectos de producción de GNL en América del Norte, así como de una situación de mercado de buques cisterna consistente. HD Hyundai Electric se verá respaldada por el crecimiento estructural del mercado de infraestructura eléctrica y su competitividad en segmentos de alto valor agregado.
El analista Park señaló: "Ajustamos al alza el precio objetivo reflejando tanto los favorables resultados como el incremento en el valor de participaciones en filiales. Aplicamos una tasa de descuento del 45,0 % respecto al valor de activos netos, considerando el impulso de resultados, la devolución de valor a los accionistas y la estructura de gobierno corporativo".
* Este artículo ha sido traducido por IA.