La Autoridad de Supervisión Financiera (FSC) ha detectado múltiples casos de fraude de inversión, incluida una organización de ventas multinivel que comercializó acciones de empresas no cotizadas por aproximadamente 500 mil millones de wones a inversores minoristas, lo que ha puesto en alerta a los consumidores.
La FSC señaló el 7 de septiembre que "conforme crece el interés de los inversores en el mercado accionario nacional, también aumenta la atención hacia inversiones en acciones no cotizadas que prometen altos rendimientos antes de salir a bolsa". Agregó que "las acciones no cotizadas presentan información limitada y baja liquidez, por lo que conllevan un riesgo de inversión significativo y los inversores deben extremar precauciones".
En la práctica, el grupo A, una organización dedicada a la venta multinivel de acciones, comercializó durante varios años acciones de empresas no cotizadas equivalentes a aproximadamente 500 mil millones de wones a través de sus empresas afiliadas, utilizando llamadas telefónicas y aplicaciones de mensajería como Kakaotalk para contactar a inversores minoristas. Sin embargo, nunca presentó un registro de valores ante las autoridades (violación de la Ley del Mercado de Capitales), y el representante del grupo fue condenado por un tribunal a cumplir una pena de prisión y multa, encontrándose actualmente en proceso de apelación.
Anque el grupo A operaba sin autorización de las autoridades financieras, se informó que los inversores fueron engañados por entidades de venta que utilizaban nombres como "OO Partners" e "OO Investment", fáciles de confundir con instituciones de inversión profesionales.
También se documentó un caso en el que se prometió falsamente la cotización en bolsa Kosdaq a través del desarrollo de un fármaco anticancerígeno innovador.
El representante y accionista mayoritario de la empresa B, una compañía no cotizada dedicada a negocios farmacéuticos y biotecnológicos, vendió 5 mil millones de wones en acciones a inversores minoristas promocionando que "el producto en desarrollo es un fármaco anticancerígeno innovador que se encuentra próximo a recibir aprobación de la FDA y cotizar en Kosdaq", sin utilizar un prospecto de inversión conforme a lo establecido en la Ley del Mercado de Capitales. Aunque la empresa conocía el hecho de estas ventas de acciones, no realizó los trámites necesarios como la presentación del registro de valores.
A pesar de que la empresa B enfrentaba un riesgo de inversión alto debido a pérdidas operacionales, los inversores no recibieron información suficiente sobre esta situación antes de tomar sus decisiones de inversión, lo que resultó en pérdidas significativas.
La FSC recomendó a los inversores que verifiquen "tres aspectos clave antes de invertir en acciones no cotizadas": △consultar la información de la empresa en el sistema de divulgación electrónica de la FSC, △verificar mediante validación cruzada en el portal de información del consumidor financiero si la entidad que promueve la inversión es una empresa financiera registrada formalmente, y △confirmar directamente si la cotización en bolsa es inminente.
La FSC explicó que "las acciones no cotizadas frecuentemente presentan limitaciones en obligaciones de divulgación, lo que dificulta verificar objetivamente la situación financiera y operaciones de la empresa". Añadió que "existen casos en los que se abusa de esto, atrayendo inversores con contenidos de difícil verificación como desarrollo de tecnologías innovadoras, nuevas iniciativas empresariales o planes de cotización falsos".
Además, "las acciones no cotizadas presentan infraestructura limitada para transacciones y un número restringido de participantes, lo que dificulta vender en el momento deseado, pudiendo requerir la búsqueda directa de compradores". La autoridad advirtió que "si los planes de cotización se retrasan o no se concretan, los inversores podrían no recuperar sus fondos durante prolongados períodos o experimentar pérdidas significativas".
Por estas razones, la FSC enfatiza que los inversores deben "verificar directamente la información de empresas no cotizadas en el sistema de divulgación electrónica o mediante búsquedas en el menú de 'información de ofertas públicas' para consultar registros de valores y documentos de pequeñas ofertas públicas". Asimismo, "deben validar información de empresas de manera cruzada a través del portal de información del consumidor financiero y la Asociación Coreana de Capital Riesgo, y si la empresa promueve que la cotización es inminente, deben confirmar con documentación objetiva adicional".
* Este artículo ha sido traducido por IA.