Compromisos de crédito por 15.500 millones de pesos en el primer semestre…aumento del 48% en un año
Desaceleración económica agrava carga de reembolso; preocupación por financiamiento ilegal
Un hombre de 40 años, A.S., que trabaja en la distribución de productos cárnicos, recurrió al financiamiento ilegal cuando sus dificultades económicas se agravaron por problemas de gestión empresarial. Solicitó préstamos a siete prestamistas informales por un total de 15 millones de pesos. Sin embargo, la estructura de estos préstamos —que requería el pago del capital e intereses muy elevados en plazos cortos— se convirtió en una carga insostenible. Cuando algunos pagos se retrasaron, A.S. fue víctima de intimidación y lenguaje abusivo. Finalmente, buscó ayuda en el Centro de Denuncias de Financiamiento Ilegal de la Comisión de Servicios Financieros y recibió asesoramiento integral en el Comité de Recuperación de Crédito.
En un contexto de desaceleración económica que ha afectado severamente la situación financiera de los trabajadores por cuenta propia, se observa un aumento significativo en la utilización de créditos entre personas de 30 y 40 años que han dejado el empleo formal para convertirse en emprendedores autónomos. Esta tendencia genera preocupación, particularmente porque los aumentos consecutivos en la tasa de interés de política monetaria intensifican la carga financiera de los nuevos empresarios en las etapas iniciales de sus negocios.
Según datos de Pinda, una plataforma de comparación y mediación de créditos, en el primer semestre de 2026, el número de usuarios que realizaron la transición de empleados a trabajadores autónomos y obtuvieron compromisos de crédito alcanzó los 1.461, representando un aumento del 42,5% frente a los 1.025 registrados en el mismo período del año anterior.
Entre estos solicitantes, los individuos de 40 años constituyeron el grupo más grande con el 40,2%, seguidos por aquellos de 30 años con el 29,3%. De cada diez personas que transitaron a la condición de trabajadores autónomos y obtuvieron crédito, siete pertenecían a los grupos de edad de 30 y 40 años.
El crecimiento en los montos de crédito fue aún más pronunciado que el aumento en la cantidad de usuarios. En el primer semestre de 2026, el número de personas de 30 y 40 años que realizaron esta transición y obtuvieron compromisos de crédito alcanzó los 1.016, registrando un aumento del 42,9% respecto al año anterior. El monto total de créditos comprometidos en este mismo segmento aumentó de 10.500 millones de pesos a 15.540 millones de pesos, lo que representa un incremento del 48,0%. El monto promedio comprometido por persona también aumentó de aproximadamente 14,79 millones de pesos a 15,30 millones de pesos, registrando un crecimiento del 3,4%.
Aunque los datos de Pinda no permiten precisar completamente las motivaciones detrás de estas transiciones ni el uso específico de los fondos prestados, es evidente que el número de personas de 30 y 40 años que realizan esta transición y utilizan crédito ha aumentado significativamente en el último año.
La preocupación principal radica en que el sector de pequeños negocios en el que han incursionado enfrenta un entorno económico desfavorable. Según el Ministerio de Pequeñas y Medianas Empresas, el Índice de Sentimiento Empresarial (BSI) para la percepción general de la economía entre pequeños comerciantes alcanzó apenas 55,6 en julio pasado. Cuando el BSI cae por debajo de 100, indica que la proporción de empresarios con perspectivas negativas supera a la de aquellos con perspectivas positivas. El BSI de perspectivas para agosto también mostró una tendencia decreciente, cayendo 6,3 puntos porcentuales hasta 71,0 en comparación con el mes anterior.
Además, la deuda de los trabajadores autónomos vulnerables que ya operan sus negocios está aumentando rápidamente. El saldo de crédito de estos trabajadores se incrementó de 74,7 billones de pesos a finales de 2021 a 117 billones de pesos a finales del primer trimestre de 2026, representando un aumento del 56,6% en poco más de cuatro años. La acumulación de deuda entre los trabajadores autónomos vulnerables se ha más que duplicado mientras la recuperación económica se ha visto retrasada.
A esta situación se suma el aumento de la tasa de interés de política monetaria. El Banco de Corea elevó la tasa de referencia del 2,50% anual al 2,75% en julio pasado, y posteriormente la aumentó nuevamente al 3,00% este mes, con un incremento adicional de 0,25 puntos porcentuales. Con dos meses consecutivos de aumentos en la tasa de referencia, se anticipa una presión creciente al alza en las tasas de crédito para trabajadores autónomos, que generalmente están vinculadas a las tasas de mercado.
Los trabajadores autónomos enfrentan una volatilidad de ingresos mayor que los asalariados, además de tener que soportar continuamente gastos fijos como alquiler de locales, salarios de empleados y costos de materiales. Los deudores que utilizaron crédito desde el inicio de sus operaciones deben reembolsar capital e intereses mensuales incluso cuando los ingresos no alcanzan las proyecciones iniciales. La combinación simultánea de desaceleración económica e incremento de tasas de interés crea una estructura en la que la situación financiera puede deteriorarse rápidamente en cortos períodos.
Existe el riesgo de que algunos deudores que no logren obtener financiamiento adicional a través del sistema financiero formal sean empujados hacia el financiamiento ilegal. Según datos de la Comisión de Servicios Financieros, el Sistema Integral de Apoyo Único contra el Financiamiento Ilegal registró 640 usuarios desde el 23 de febrero hasta el 14 de este mes. Los individuos de 40 años representaron el mayor porcentaje con el 29,2%, y cuando se combinan los grupos de 30 y 40 años, alcanzan el 56,6% del total.
Un funcionario del sector financiero señaló: «Cuando las tasas de interés suben, la carga de intereses para los trabajadores autónomos que ya tienen créditos existentes aumenta y su capacidad de pago puede deteriorarse». Añadió: «Si el deterioro crediticio impide que estos deudores obtengan financiamiento adicional de instituciones financieras, algunos corren el riesgo de caer en el financiamiento ilegal».
* Este artículo ha sido traducido por IA.