14 de los 30 principales grupos colaboran directamente con Nvidia... se expande a 7 en el top 10 y 12 en el top 20
Conexiones más allá de semiconductores hacia automóviles, construcción naval y robótica... temor a impacto en cadena si inversión en IA se desacelera
Aproximadamente la mitad de los 30 principales grupos empresariales de Corea del Sur mantiene relaciones comerciales directas e indirectas con Nvidia, según un análisis realizado. A medida que Nvidia expande su territorio comercial más allá de unidades de procesamiento gráfico (GPU) hacia infraestructura de inteligencia artificial e IA física, se amplían los vínculos con empresas locales, aunque también surgen preocupaciones sobre el aumento de la dependencia.
Según una investigación de la Comisión de Comercio Justo realizada el 25 de agosto, entre los 10 principales grupos empresariales, siete mantienen relaciones de cooperación con Nvidia: Samsung, SK, Hyundai Motor, LG, Lotte, Posco y HD Hyundai. Al ampliarse el análisis a los 20 principales grupos, se suman KT, LS, CJ, Kakao y Doosan, llegando a 12 empresas. En el rango de los 30 principales, se añaden Naver y Coupang, expandiéndose hasta 14 compañías.
Samsung Electronics colabora con Nvidia en el campo de semiconductores de IA, particularmente en memorias HBM. El grupo SK está implementando fábricas de IA utilizando GPU de Nvidia. El grupo Hyundai Motor colabora en campos de conducción autónoma y robótica, mientras que LG amplía su cooperación en robótica e infraestructura de IA. Lotte impulsa colaboración en centros de datos de IA, y el grupo Posco aplica tecnología de IA de Nvidia en operaciones de manufactura.
Además, KT mantiene puntos de contacto con Nvidia en infraestructura de IA y construcción de modelos de IA de gran escala, mientras que LS colabora en infraestructura de energía eléctrica. CJ explora oportunidades en logística y manufactura, Kakao expande su negocio de IA en la nube, y Doosan busca oportunidades empresariales en energía, robótica y materiales electrónicos. Naver colabora en fábricas de IA y servicios en la nube, y Coupang explora oportunidades en fábricas de IA y software de inferencia de IA.
Los vínculos entre Nvidia y empresas surcoreanas se extienden más allá de la cadena de suministro de semiconductores, abarcando centros de datos, infraestructura energética, automóviles, construcción naval, maquinaria de construcción, robótica y logística. Los analistas señalan que el alcance de las áreas donde la plataforma de IA de Nvidia y los modelos comerciales de empresas surcoreanas se alinean es más amplio de lo esperado.
Los cambios en el ciclo de inversión de Nvidia merecen especial atención, ya que podrían impactar a toda la industria local. Una desaceleración en las inversiones en centros de datos de IA y fábricas de IA no solo afectaría la demanda de GPU, sino también las inversiones en industrias relacionadas como energía, refrigeración, redes y equipamiento.
También se destaca como variable el modelo de "finanzas circulares" mediante el cual Nvidia invierte directamente en empresas de IA o colabora con entidades financieras para respaldar la captación de fondos para infraestructura de IA. Los analistas advierten que si se expande la estructura donde los fondos suministrados a empresas de IA se reconvierten en compras de GPU de Nvidia, podría resultar difícil distinguir entre demanda real de IA e inversión declarada.
Aunque es probable que los resultados del segundo trimestre de Nvidia superen las expectativas del consenso y aún no hay señales claras de desaceleración en la demanda de IA, los expertos sostienen que deben monitorearse tanto los beneficios derivados del superciclo de IA como los riesgos asociados con el aumento de la dependencia de una plataforma empresarial específica.
Lee Jong-hwan, profesor del Departamento de Semiconductores de Sistemas de la Universidad Sangmyung, señaló que "Nvidia está realizando una gestión estratégica de clientes proporcionando diversos beneficios a algunas empresas que buscan reducir su dependencia de los GPU de Nvidia". Agregó que "las empresas coreanas también deben reforzar su monitoreo, aunque por ahora no parece haber una situación que justifique preocupaciones inmediatas".
* Este artículo ha sido traducido por IA.