Samsung Life cancela comisiones en IRP: la competencia por tasas 0% se expande del sector de valores a seguros
Ahorrar en comisiones no basta: hay que comparar rentabilidades y productos entre instituciones financieras
Samsung Life comenzará a partir del próximo mes a cancelar completamente las comisiones de los Planes de Jubilación Individual (IRP, por sus siglas en inglés). La competencia por ofrecer comisiones 0% que se había concentrado entre corredoras de bolsa se está expandiendo ahora al sector asegurador. En un IRP con horizonte de operación de 10 a 20 años hasta la jubilación, incluso comisiones anuales pequeñas de 0,1% a 0,3% pueden resultar significativas. Sin embargo, no conviene cambiar de cuenta simplemente por ver la palabra "gratuito"; es fundamental comparar también los productos de inversión disponibles y los servicios ofrecidos.
Según informó el sector financiero el 31 de julio, Samsung Life eliminará a partir del 1 de agosto las comisiones de administración y custodia de activos en todas las cuentas IRP, independientemente de cuándo se abrieron, el canal utilizado o el monto acumulado. Los titulares de cuentas existentes recibirán automáticamente este beneficio sin necesidad de trámites adicionales. Samsung Life es la primera compañía aseguradora en cancelar las comisiones de administración para todos sus afiliados sin condiciones.
En los IRP, los costos más comunes que cobran las instituciones financieras son la comisión de administración y la comisión de custodia de activos. La comisión de administración corresponde al costo de presentar productos de inversión y procesar las instrucciones de los afiliados. La comisión de custodia cubre el almacenamiento y administración de los fondos acumulados. Dependiendo de la institución financiera y la modalidad de afiliación, lo común es deducir un porcentaje anual de los fondos acumulados por ambas comisiones combinadas.
Supongamos una comisión anual del 0,2%. Si el fondo acumulado es de 50 millones de pesos, la deducción anual sería de 100 mil pesos. Con un cálculo simple, considerando que el fondo se mantiene constante, en 10 años se pierden 1 millón de pesos y en 20 años, 2 millones. Si el fondo acumulado fuera de 100 millones de pesos, la comisión en 20 años alcanzaría 4 millones de pesos.
La diferencia real puede ser aún mayor. El dinero deducido por comisiones deja de generar retornos de inversión futuros. Si se invierten 50 millones de pesos a una rentabilidad anual del 4% durante 20 años, y se descuenta una comisión anual del 0,2%, la diferencia en el patrimonio final en comparación con una inversión sin costos sería aproximadamente 4,14 millones de pesos. Si el fondo acumulado fuera de 100 millones de pesos, la diferencia llegaría a cerca de 8,28 millones de pesos. Aunque este cálculo simplifica el supuesto de rentabilidad constante año a año, ilustra cómo en las inversiones a largo plazo los costos erosionan el efecto compuesto de los rendimientos.
La competencia por reducir comisiones en IRP continúa también en el sector bancario y de valores. Principales corredoras como Shinhan Investment Securities y Mirae Asset Securities cancelan las comisiones de administración y custodia en cuentas IRP abiertas por medios no presenciales. Algunas corredoras han ampliado este beneficio incluso a cuentas abiertas con asesoría presencial. Los principales bancos también cancelan o descuentan comisiones si se cumplen condiciones como afiliación no presencial o tenencia de fondos acumulados por encima de cierto monto.
Es importante aclarar que "IRP sin comisiones" no significa que todos los costos dentro de la cuenta sean cero. Lo que suele cancelar la institución financiera son las comisiones de administración y custodia. Si se compran fondos dentro del IRP, se generan por separado costos de administración del fondo y comisiones de distribución. Los fondos cotizados en bolsa (ETF) también tienen gastos operativos inherentes al producto y costos derivados de las transacciones.
Al elegir un IRP, también es importante considerar las características específicas de cada tipo de institución financiera. Las corredoras de bolsa ofrecen una selección más amplia de productos de rendimiento variable como ETF y fondos de inversión, mientras que los bancos y compañías aseguradoras facilitan la inversión en productos con rendimiento garantizado como depósitos o pólizas con tasa fija. Incluso dentro del mismo sector, la variedad de ETF y fondos disponibles para negociar, así como las tasas de interés de los productos garantizados, varían de una institución a otra. Ahorrar 100 mil pesos anuales en comisiones puede perder valor si no están disponibles los productos deseados o si no se pueden elegir alternativas con mayor rendimiento, lo que resultaría en una rentabilidad más baja y reduciría el beneficio del traslado.
Para quienes tienen poca experiencia en inversiones, los servicios de asesoría son tan importantes como los costos. Es relevante verificar si la institución ofrece asesoría sobre distribución de fondos de retiro y modalidades de pago de pensión, si la aplicación móvil permite cambiar productos y verificar rendimientos de manera sencilla, y si proporciona portafolios personalizados según el perfil de riesgo del inversionista. El portal integrado de pensiones de la autoridad supervisora permite comparar comisiones totales, comisiones de administración y custodia, y gastos operativos de fondos entre diferentes instituciones financieras.
Un funcionario del sector financiero señaló: "Antes de trasladar un IRP, debe verificarse si los productos existentes pueden transferirse directamente o si deben venderse primero. Si se interrumpe un producto antes de su vencimiento, puede perderse la tasa de interés comprometida o confirmarse pérdidas según el precio de mercado al momento de la venta".
* Este artículo ha sido traducido por IA.